Monocle Fund est un fonds patrimonial investi dans des sociétés de toutes tailles (grandes, moyennes et petites capitalisations), majoritairement sur le marché européen et le marché américain.

Nous mettons en œuvre une approche de gestion discrétionnaire, flexible et diversifiée.

Concrètement, nous travaillons à identifier des actifs à des points stratégiques de leur parcours. La sélection des titres se fait par un processus d’investissement rigoureux, couplant une approche bottom-up de conviction à une approche top down. Nous étudions avec minutie les sociétés dans lesquelles nous faisons le choix d’investir et notre analyse est indépendante des indices boursiers. Enfin, nous conservons une allocation flexible, sans obligation d’investir, afin de préserver le capital.

Règle 1 : Les gérants recherchent des titres offrant un potentiel de gain important par rapport à leur niveau de risque. Ces opportunités sont rares et les lignes seront donc concentrées. Si aucun titre ne répond à ces critères, les gérants appliquent la règle 2.

Règle 2 : Les gérants investissent le solde du fonds dans des actifs sécuritaires (obligations d’États de 1ère classe et de duration courte limitant les risques de taux et de crédit). En cas de crise, ces fonds peuvent être rapidement déployés pour saisir de nouvelles opportunités.

Règle 3 : Occasionnellement, les gérants peuvent ajouter des protections pour réduire les risques de marchés et de devises afin de favoriser la protection du patrimoine indépendamment des conditions de marché.

Cette stratégie vise à saisir des opportunités individuelles tout en protégeant le patrimoine.

1. Nous étudions les fondamentaux (outil propriétaire Explorer®).
2. Nous achetons 80 ce qui vaut 100.
3. Nous ne faisons pas comme Warren Buffet : lorsque le prix touche 100, nous vendons.
4. Si nous nous trompons sur le 100, en achetant 80 nous avons une marge de sécurité.

Nos critères étant exigeants, les opportunités sont rares et donc nos lignes concentrées*.

* Dans le respect des limites réglementaires

• Liquidité quotidienne
• Capitalisation boursière
• Profitabilité
• Pérennité de l’activité
• Marge d’OCM*
• Existence de controverses
• Qualité de la gouvernance
• Impact environnemental

* Métrique de performance financière